Применение методики стресс-тестирования как инструмента моделирования кризисных ситуаций

Из выражений (3.16), (3.17) получаем следующее соотношение между номинальной стоимостью кредитов и их обеспечением в каждой категории качества кредитов в конце кризиса:

Подставляя это соотношение в (3.10), получаем следующее выражение для изменения капитала банка за период кризиса:

(3.19)

Здесь величины и в конце кризиса выражаются с помощью формул (3.12) и (3.18) через соответствующие начальные распределения и . Значения риск-факторов кредитного риска (норма резервирования ) и валютного риска (валютный курс ST) в конце кризиса связаны формулами (3) и (4) с начальными значениями риск-факторов и S0 и их изменениями и ΔS за период кризиса.

Таким образом, выражение (3.19) определяется начальными значениями распределений по категориям качества кредитов: номинальной стоимости кредитов () обеспечения кредитов (), норм резервирования (), а также начальным значением валютного курса (S0). Наряду с этим в выражении (3.19) для оценки изменения капитала (потерь) банка задаются значения изменений риск-факторов: кредитного риска (), валютного риска (ΔS), риска ликвидности () и риска обесценения залога (βR,S), которые определяются сценарием кризиса (стресс-сценарием). [27, с. 58]

1.2. Влияние отдельных рисков и их взаимодействие

Анализ чувствительности потерь (3.19) к различным видам риска показывает, что под влиянием роста только кредитного риска (< 0, изменения всех остальных риск-факторов равны нулю) или только риска обесценения обеспечения (βR,S > 0) потери банка растут.

Риск ликвидности, связанный с оттоком привлеченных средств ( < 0), напротив, приводит к уменьшению потерь (резервов), поскольку при этом уменьшается объем (номинальная стоимость) кредитов, часть которых идет на компенсацию оттока привлеченных средств.

Валютный риск влияет более сложным образом. Во-первых, изменения валютного курса в сторону увеличения (ΔS > 0) или уменьшения (ΔS < 0) изменяют знак вклада валютного риска в изменение капитала. Во-вторых, даже при фиксированном изменении валютного курса знак вклада в изменение капитала может изменяться в зависимости от соотношения значений параметров портфеля кредитов и величины привлеченных средств.

Выражение (3.19) помимо членов, которые содержат изменения риск-факторов по отдельным видам риска (их влияние рассмотрено выше), включает в себя также члены, которые содержат произведения изменений различных риск-факторов. Эти члены описывают взаимодействие соответствующих рисков, т. е. представляют потери, связанные с одновременным присутствием нескольких рисков.