Применение методики стресс-тестирования как инструмента моделирования кризисных ситуаций

И, наконец, риск ликвидности, который характеризуется оттоком привлеченных средств ΔmR,S в рублях (R) и валюте (S) (-объем привлеченных средств в момент времени t). Источником компенсации оттока пассивов в нашем случае будут ликвидные средства, получаемые в результате погашения кредитов банка. Риск ликвидности при этом состоит в том, что величина оттока средств за какой-либо период может быть не полностью компенсирована объемом погашаемых за этот период кредитов. Отметим, что в результате оттока привлеченных средств и компенсации его погашаемыми кредитами сокращается остаток ссудной задолженности банка. Это, в свою очередь, изменяет величину потерь портфеля кредитов, связанных с влиянием кредитного и валютного рисков. Влияние рисков на стоимость кредитов определяется величиной изменения их риск-факторов, которая зависит от длительности периода существенного воздействия каждого вида риска. На практике эта длительность оказывается различной для различных видов риска. Более того, эти периоды для различных рисков могут быть смещены по времени, т. е. период наиболее существенного воздействия для одного вида риска может наступать ранее или позднее соответствующего периода для другого вида риска. Для оценки общих потерь кредитного портфеля мы, для простоты, будем рассматривать некоторый усредненный период существенного воздействия различных рисков, который назовем периодом активной фазы кризиса. В течение этого периода мы будем рассматривать следующие изменения различных риск-факторов:

(3.3)

(3.4)

(3.5)

где значения времени t = 0 и t = T соответствуют моментам начала и конца кризиса (активной фазы кризиса). Значения изменений риск-факторов (3.3) - (3.5) задаются экспертным путем и представляют собой сценарий кризиса (стресс-сценарий), который определяет воздействие различных рисков на потери, т. е. на изменение капитала банка.

Чтобы оценить общие потери, рассмотрим стоимость портфеля кредитов (рублевых и валютных), которая в соответствии с формулами (3.1) и (3.2) представляется в виде:

(3.6)

где (3.7)

Стоимость привлеченных средств (рублевых и валютных) рассчитывается в соответствии с выражением:

(3.8)

При этом капитал банка равен:

(3.9)

За период кризиса изменение капитала банка составит величину:

(3.10)

Здесь мы использовали соотношения (3.6) - (3.9) и учли, что отток привлеченных средств равен изменению номинальной (балансовой) стоимости кредитов (в связи с компенсацией за счет погашаемых кредитов):

где

Входящие в выражение (3.10) величины соответствуют номинальной стоимости кредитов, которые к концу кризиса оказались в i - й категории качества кредитов под воздействием кредитного риска и в результате компенсации оттока привлеченных средств:

(3.11)