Понятие, сущность ликвидности коммерческого банка

Эволюция методов и подходов к управлению банковской ликвидностью происходила в соответствии с эволюцией банковской практики (см. рис. 1.2).

Управление ликвидностью коммерческого банка

Рисунок 1.2

Большое количество отечественных и зарубежных авторов рассматривают четыре основные теории управления банковской ликвидностью [29, с.258]:

- теория коммерческих ссуд (доктрина реальных векселей);

- теория перемещения, или передаваемости;

- теория ожидаемого дохода;

- теория управления пассивами.

Первые три теории связаны с управлением активами коммерческого банка, теория управления пассивами делает акцент на источники ресурсной базы банка.

Теория коммерческих ссуд базируется на том, что банковское учреждение сохраняет ликвидность за счет самоликвидирующихся ссуд (self-liquidating loans) [32, с.208]. Ссуда считается самоликвидирующейся в том случае, если она обеспечена товарами в процессе производства. Когда товары реализуются, ссуда возвращается банковскому учреждению. Это все обеспечивает последнему одновременно и прибыльность, и ликвидность. В связи со всем выше изложенным, банк должен размещать денежные средства преимущественным образом в краткосрочные кредиты. Он выдает кредиты на срок сезонных потребностей клиентов. При этом кредиты будут самоликвидирующимися, потому что платежи по ним производятся на протяжении всего делового цикла - от процесса производства до конечного сбыта продукции.

Но при этом в практике банков применение данной теории в условиях современной экономики в чистом виде является невозможным, потому что предоставление только краткосрочных кредитов не отвечает экономическим потребностям в долгосрочных ресурсах и перевооружении основных фондов. Хотя положения этой теории в большинстве своем применяются отечественными коммерческими банками, потому что в условиях недостатка долгосрочных пассивов они зачастую являются вынужденными размещать средства преимущественным образом в краткосрочные кредиты.

Основным недостатком такой теории выступило то, что она не давала возможность управлять ликвидностью в условиях растущего спроса на долгосрочные кредиты. В качестве альтернативы ей в 20-30-х годах XX века появилась теория перемещения, или передаваемости. Она была впервые свормулирована в 1918 г. Х. Дж. Моултоном [21, с.326]. Суть ее состоит в том, что активные вложения должны быть достаточно легко трансформируемы в высоколиквидные активы. То есть определенная доля ресурсов банковского учреждения должна быть направлена на приобретение активов, для которых есть вторичный рынок. Как правило, это высоколиквидные ценные бумаги, которые выступают в качестве вторичных резервов ликвидности (secondary reserves) [21, с.327]. Это дает возможность обосновать повышение срочности кредитного портфеля, потому что предполагается, что банковское учреждение может получить дополнительный объем денежных средств посредством реализации данных активов.

Но при этом теория передаваемости, как и теория коммерческих векселей, в кризисных экономических условиях кризиса практически является неприменимой. Если все банковские учреждения хотят реализовать собственные активы одновременно, это ведет не только к падению цен на данные активы, но и практически к полному исчезновению покупателей данных ценных бумаг. Особенно это является характерным для российского рынка ценных бумаг. При этом повышается количество просроченных ссуд, что еще более усугубляет ситуацию с ликвидностью в банковском учреждении [21, с.308].