Методы оценки банковских рисков

Страница 1

Схема 1. Последовательность этапов процесса управления кредитным риском

Оценка кредитного риск портфеля облигаций

В связи со стремительным ростом рынка корпоративных облигаций управление рисками, связанными с изменением кредитного рейтинга корпораций становится наиболее актуальным моментом деятельности банков, страховых компаний и пенсионных фондов, традиционно являющимися основными инвесторами этого рынка долгосрочных ценных бумаг. Изменение кредитного рейтинга корпорации-эмитента ценных бумаг будет приводить к изменению стоимости облигации в течение определенного периода, поэтому корпоративным инвесторам необходим расчет возможных потерь.

В таблице, публикуемой рейтинговым агентством S&P, показана вероятность перехода корпорации из одного кредитного рейтинга в другой.

Рейтинг

AAA

AA

A

BBB

BB

B

CCC

Default

AAA

90.81

8.33

0.68

0.06

0.12

0.00

0.00

0.00

AA

0.70

90.65

7.79

0.64

0.06

0.14

0.02

0.00

A

0.09

2.27

91.05

5.52

0.74

0.26

0.01

0.06

BBB

0.02

0.33

5.95

86.93

5.30

1.17

0.12

0.18

BB

0.03

0.14

0.67

7.73

80.53

8.84

1.00

1.06

B

0.00

0.11

0.24

0.43

6.48

83.46

4.07

5.20

CCC

0.00

0.00

0.22

1.30

2.38

11.45

64.86

19.79

Default

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

100.00

(источник S&P Credit Week, April 15, 2008)

На основании распределения вероятности изменения рейтинга корпорации, строится график пороговых значений вероятности перехода корпорации от одного уровня кредитного рейтинга к другому.

Страницы: 1 2 3

Главное на сайте

Фонды и фондовый рынок

По разнообразию финансовых инструментов и групп участников российский финансовый рынок вполне сопоставим с мировым.

Ипотечное кредитование

В настоящее время в России в числе первоочередных задач социально-экономического развития стоит задача формирования рынка доступного жилья посредствам создания условий для увеличения платежеспособного спроса населения на жилье, и увеличения объемов жилищного строительства.

Управление рисками в банке

Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, т.к. во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банка, а неудачам в кредитовании сопутствует разорение и банкротство. >>>

Эмиссионная функция Банка России

Эмиссионные операции - это операции по выпуску и изъятию денег и их обращения. Эмиссию осуществляет исключительно ЦБ РФ – это установлено законодательно. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов и металлической монеты. >>>

Виды, формы и функции кредита

Любая система хозяйствования при решении организационно-экономических задач требует привлечения внешних финансовых ресурсов. Все программы реформирования, в конечном итоге, предполагают использование банковского кредита. >>>