Выпуск и размещение собственных долговых обязательств коммерческого банка

Выпускаемые банком векселя могут быть процентными или дисконтными. Держатель процентного векселя, предъявляя в указанный срок вексель к погашению, получает сумму вклада (номинал векселя) и начисленные на нее проценты, а дисконтного векселя – только сумму, равную номиналу, но в ней уже заложен доход, поскольку банк продает такие векселя дешевле номинала. Дисконтный вексель может быть срочным и со сроком оплаты «по предъявлении». В последнем случае сумма процентных выплат будет зависеть от того, когда предъявят вексель к оплате, так как по процентным векселям проценты начисляются и выплачиваются только при их погашении.

Для привлечения денежных средств коммерческие банки могут также выпускать собственные облигации.

Облигация банка – это долговая ценная бумага, свидетельствующая о предоставлении ее держателем денежных средств банку на определенный срок и дающая держателю право по истечении этого срока получить обратно предоставленные денежные средства с каким-либо доходом.

Облигации банка, также как и векселя, могут быть процентными и дисконтными. Доход по дисконтным облигациям заключается в том, что банк продает их дешевле номинала, а выкупает по нему. Процентные облигации банк продает по номиналу, но при этом начисляет на внесенную держателем сумму проценты. Их он может выплатить в момент выкупа облигаций, присоединив к возвращаемому держателю ее номиналу, а может выплачивать частями в течение срока обращения облигации, при выкупе вернув держателю только номинал.

Осуществлять выпуск своих облигаций банку значительно сложнее, нежели выпускать свои сертификаты или, тем более, векселя. Во-первых, банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Во-вторых, приняв решение о выпуске облигаций, банк должен подготовить проспект эмиссии, зарегистрировать его в Центральном банке РФ, раскрыть содержание проспекта в средствах массовой информации, изготовить сертификаты облигаций (если они выпускаются в документарной форме) и, кроме того, зарегистрировать в Центральном банке РФ сам их выпуск. Только после проведения этих операций банк получает право приступать к размещению (то есть продаже) своих облигаций, которое должно быть закончено по истечении одного года с момента начала эмиссии. Затем банк обязан составить отчет об итогах размещения облигаций, зарегистрировать его в Центральном банке РФ и раскрыть содержание в средствах массовой информации [5, с. 244-246].

Еще одним методом привлечения средств является соглашение об обратном выкупе (репо). Это соглашение заключается между банком и фирмой или с дилерами государственных ценных бумаг. Когда фирма хочет вложить большую сумму наличных на очень короткий срок, она покупает у банка ценные бумаги на условиях обратного выкупа. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Подобного рода соглашения стали важным каналом для привлечения временно свободных средств.